NOWCASTING MEXICO'S QUARTERLY GDP USING FACTOR MODELS AND BRIDGE EQUATIONS

Se evalúan cinco modelos de Nowcasting: un modelo de factores dinámicos (MFD), dos ecuaciones puente (BE) y dos basados en componentes principales (PCA). Los resultados indican que el promedio de los pronósticos de las BE es estadísticamente mejor que el del resto de los modelos considerados, de acu...

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Published inEstudios económicos de el Colegio de México Vol. 35; no. 2; p. 213
Main Author Gálvez-Soriano, Oscar de J
Format Journal Article
LanguageEnglish
Spanish
Published Mexico City Colegio de México, A.C 01.07.2020
Subjects
Economic growth
Economic models
GDP
Gross Domestic Product
Principal components analysis
Mexico
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Summary:Se evalúan cinco modelos de Nowcasting: un modelo de factores dinámicos (MFD), dos ecuaciones puente (BE) y dos basados en componentes principales (PCA). Los resultados indican que el promedio de los pronósticos de las BE es estadísticamente mejor que el del resto de los modelos considerados, de acuerdo con la prueba de precisión de pronósticos de Diebold-Mariano. Utilizando información en tiempo real, se encuentra que el promedio de las BE es más preciso que la mediana de los pronósticos de los analistas encuestados por Bloomberg, que la mediana de los especialistas que responden la encuesta de expectativas del Banco de México y que la estimación oportuna del PIB publicada por el INEGI.
ISSN:0188-6916
0186-7202
DOI:10.24201/ee.v35i2.402