Region-level yield and area price elasticities for Chilean wheat incorporating climate variables

• Published in: Ciencia e investigación agraria Vol. 37; no. 3
• Main Authors: González, Sergio(Pontificia Universidad Católica de Chile Facultad de Agronomía e Ingeniería Forestal Departamento de Economía Agraria), Foster, William(Pontificia Universidad Católica de Chile Facultad de Agronomía e Ingeniería Forestal Departamento de Economía Agraria)
• Format: Journal Article
• Language: Spanish
• Published: Pontificia Universidad Católica de Chile. Facultad de Agronomía e Ingeniería Forestal 2010
• Subjects: climate variables; Elasticidad precio; price elasticity; trigo; variables climáticas; Wheat
• ISSN: 0718-1620; 0718-1620

Wheat yields have increased in Chile in the last thirty years due in part to incentives, increased input use and improved varieties. Region-specific price elasticities of perhectare yields and planted hectares are estimated using region-level data for the period 1975-2007. Price-yield and price-hectare elasticities are similar, although slightly lower than those obtained by Morales and Foster (2002) in all regions, ranging between 0.33 and 0.73 for yields and between 0 and 0.43 for hectares. Values of price elasticity for total production range between 0.38 and 1.12. For two of the regions studied, climate variables were available and their inclusion results in a reduction in of the elasticity of total production with respect to price. The results suggest that the inclusion of climate variables should be considered when estimating producer responses to prices and when projecting the likely impacts of forecasted climate changes on producer decisions. Los rendimientos de trigo han aumentado en Chile en los últimos 30 años, llegando a obtener rendimientos promedio del orden de 4,5 ton ha4 al año 2007. Este aumento en rendimientos se debe en parte al progreso tecnológico. Se realizan estimaciones de elasticidades precio-superficie y elasticidades precio-rendimiento, actualizando un modelo planteado por Morales y Foster (2002). El trabajo incorpora variables climáticas a modelos de rendimiento de trigo en dos regiones para las cuáles había datos disponibles con el propósito de comparar los resultados sobre la elasticidad total en los modelos con y sin variables climáticas. Las elasticidades para el periodo actualizado se reducen en relación a las obtenidas por Morales y Foster (2002). Al incorporar datos climáticos la elasticidad precio-rendimiento se reduce en magnitud y en nivel de significancia estadística. Este resultado demuestra que es posible sobreestimar la elasticidad precio-rendimiento si no se incluyen las variables climáticas. La investigación a futuro debe tomar en cuenta esta consideración y se debe ser cuidadoso con las estimaciones de la sensibilidad de la superficie sembrada y de rendimiento frente a los precios del trigo en Chile.