METHOD AND SYSTEM OF DETECTING AND USING GEOFENCING FOR FRAUD DETECTION AND MODELING

• Main Authors: WIESMAN, MARK, MEYER, SUSAN MARIE, GERBER, THEUNIS JOHANNES
• Format: Patent
• Language: English; French
• Published: 09.10.2014
• Subjects: CALCULATING; COMPUTING; COUNTING; DATA PROCESSING SYSTEMS OR METHODS, SPECIALLY ADAPTED FORADMINISTRATIVE, COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORYOR FORECASTING PURPOSES; PHYSICS; SYSTEMS OR METHODS SPECIALLY ADAPTED FOR ADMINISTRATIVE,COMMERCIAL, FINANCIAL, MANAGERIAL, SUPERVISORY OR FORECASTINGPURPOSES, NOT OTHERWISE PROVIDED FOR

A method for identifying fraud factors includes: storing data points; storing financial transactions; storing a plurality of consumer data entries, each data entry associated with a consumer and including a mobile device identifier and account identifier; identifying a home market for a data entry based on usage patterns of an associated financial account; identifying, at a predetermined time, a geographic location of a mobile device associated with the data entry; storing a location data point for the geographic location if the geographic location is outside of a predetermined distance from the home market, wherein the location data point includes the identified geographic location, the consumer associated with the data entry, and a time and/or date at which the geographic location was identified; and identifying a fraud factor for detecting fraud in a transaction, the fraud factor based on the financial transactions, the data points, and the location data point. L'invention concerne un procédé pour identifier des facteurs de fraude, lequel procédé consiste à : stocker des points de données ; stocker des transactions financières ; stocker une pluralité d'entrées de données de client, chaque entrée de données étant associée à un client et comprenant un identificateur de dispositif mobile et un identificateur de compte ; identifier un marché domestique pour une entrée de données sur la base de modèles d'utilisation d'un compte financier associé ; identifier, à un instant prédéterminé, un emplacement géographique d'un dispositif mobile associé à l'entrée de données ; stocker un point de données d'emplacement pour l'emplacement géographique si l'emplacement géographique est en dehors d'une distance prédéterminée du marché domestique, le point de données d'emplacement comprenant l'emplacement géographique identifié, le client associé à l'entrée de données et une heure et/ou une date auxquelles l'emplacement géographique a été identifié ; et identifier un facteur de fraude pour détecter une fraude dans une transaction, le facteur de fraude étant basé sur les transactions financières, les points de données et le point de données d'emplacement.