REAKSI PASAR MODAL DARI DAMPAK PERISTIWA HARI BESAR AGAMA ISLAM TERHADAP ABNORMAL RETURN DAN TRADING VOLUME ACTIVITY SAHAM PERUSAHAAN INDEKS JII YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA

Abstrak.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis reaksi pasar modal dari dampak peristiwa hari besar agama Islam yang akan ditunjukkan dengan ada tidaknya abnormal return dan trading volume activity. Sampel yang digunakan adalah Jakarta Islamic Index (JII). Jenis penelitian ini adalah ev...

Full description

Saved in:
Bibliographic Details
Published inJurnal Manajemen Universitas Bung Hatta Vol. 15; no. 1
Main Authors Subekti, Septiana Endang, Rahmawati, Ika Yustina
Format Journal Article
LanguageEnglish
Published 31.01.2020
Online AccessGet full text

Cover

More Information
Summary:Abstrak.Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis reaksi pasar modal dari dampak peristiwa hari besar agama Islam yang akan ditunjukkan dengan ada tidaknya abnormal return dan trading volume activity. Sampel yang digunakan adalah Jakarta Islamic Index (JII). Jenis penelitian ini adalah event studysehingga periode pengamatan digunakan untuk melihat reaksi sebelum dan sesudah peristiwa terjadi.Peristiwa yang digunakan dalam penelitian ini adalah Maulid Nabi Muhammad SAW, Isra Mi’raj, Idul Fitri, Idul Adha dan Tahun Baru Islam. Masa pengamatan yang digunakan yakni tahun 2014 hingga 2017. Periode penelitian yang digunakan adalah 7 hari sebelum peristiwa dan 7 hari sesudah peristiwa. Sumber data diperoleh dari yahoo finance, sahamok.com dan IDX. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder, seperti harga penutupan saham, harga penutupan IHSG dan volume perdagangan saham. Alat analisis yang digunakan untuk menguji hipotesis dalam penelitian ini adalah uji-t berpasangan.Hasil penelitian menunjukkan bahwa hari libur Idul Adha terdapat perbedaan yang signifikan terhadap abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah hari libur. Tidak terdapat perbedaan signifikan terhadap abnormal return dan trading volume activity sebelum dan sesudah hari libur Isra Miraj.Sedangkan hari libur Maulid Nabi Muhammad SAW, hari libur Idul Fitri dan hari libur Tahun Baru Islam tidak ada perbedaan yang signifikan antara abnormal return saham dan terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah hari libur. Kata Kunci: Liburan Islami, abnormal return, trading volume activity, event study 
ISSN:1907-6576
2615-5370
DOI:10.37301/jmubh.v15i1.15918