Corporate income taxation in Ukraine under the conditions of strengthening international exchange of information

• Published in: Економіка і регіон/ Economics and region no. 1(88); pp. 65 - 69
• Main Author: Kuvaldina, Olha
• Format: Journal Article
• Language: English
• Published: 08.05.2023
• ISSN: 2218-1199; 2414-0538
• DOI: 10.26906/EiR.2023.1(88).2874

The article examines the current state of corporate income tax in Ukraine, in particular – categories of tax payers and tax rates applicable to each category, analyses the dynamics of the income tax revenues’ share in GDP and total tax revenues. Current issues of taxation by income tax in the context of strengthening international information exchange and combating tax evasion are considered. In the context of gradual introduction of global practices, tax control over payment of income tax is being strengthened and changes are being implemented into tax legislation. One of the latest changes and risks for taxpayers is the obligation to prepare three-level transfer pricing documentation, which includes local documentation, master file and country-by-country report, enabling tax authorities to obtain information about enterprises that are part of international groups of companies, and their taxable income. The rules for controlled foreign companies in Ukraine provide for a number of new legislative requirements to strengthen control over the payment of corporate income tax. In particular, such rules include the submission of reports, as well as notification to the tax authorities about changes in shares in a controlled foreign company. Council Directive (EU) 2018/822 was developed with the aim of informing tax authorities about cross-border agreements that potentially provide mechanisms for aggressive tax planning and achieving automatic exchange of information between tax authorities of EU member states. Cross-border transactions between several EU countries or between EU countries and non-EU countries (including Ukraine) that meet a number of criteria are subject to mandatory disclosure. The article describes the main content of the concept of business purpose, which is used to prove the reality and economic feasibility of tax payers' reconciliation of transactions with both residents and non-residents. The concept of a business purpose has been actively implemented in transfer pricing. As a result of checking the existence of a business purpose and proving its absence, tax authorities can reduce the costs of the corporate income tax payer and, accordingly, increase the tax base. У статті досліджено сучасний стан податку на прибуток підприємств в Україні, зокрема - категорії платників податку та ставки податку, що застосовуються до кожної категорії, проаналізовано динаміку частки надходжень від податку на прибуток у ВВП та загальних податкових надходженнях. Розглянуто актуальні питання оподаткування податком на прибуток у контексті посилення міжнародного обміну інформацією та боротьби з ухиленням від сплати податків. У контексті поступового впровадження світових практик посилюється податковий контроль за сплатою податку на прибуток та вносяться зміни до податкового законодавства. Однією з останніх змін та ризиків для платників податків є обов'язок підготовки трирівневої документації з трансфертного ціноутворення, яка включає локальну документацію, майстер-файл та звіт у розрізі країн, що дозволяє податковим органам отримувати інформацію про підприємства, які входять до складу міжнародних груп компаній, та їх оподатковуваний дохід. Правила для контрольованих іноземних компаній в Україні передбачають низку нових законодавчих вимог, спрямованих на посилення контролю за сплатою податку на прибуток підприємств. Зокрема, такі правила передбачають подання звітності, а також повідомлення податкових органів про зміну часток у контрольованій іноземній компанії. Директива Ради (ЄС) 2018/822 була розроблена з метою інформування податкових органів про транскордонні угоди, які потенційно передбачають механізми агресивного податкового планування, та досягнення автоматичного обміну інформацією між податковими органами країн-членів ЄС. Обов'язковому розкриттю підлягають транскордонні операції між кількома країнами ЄС або між країнами ЄС та країнами, що не є членами ЄС (включаючи Україну), які відповідають низці критеріїв. У статті розкрито основний зміст концепції ділової мети, яка використовується для доведення реальності та економічної доцільності узгодження платниками податків операцій як з резидентами, так і з нерезидентами. Концепція ділової мети активно застосовується у трансфертному ціноутворенні. В результаті перевірки наявності ділової мети та доведення її відсутності податкові органи можуть зменшити витрати платника податку на прибуток підприємств і, відповідно, збільшити базу оподаткування.