Footloose: An analysis of the drivers of firm relocations over different distances

• Published in: Papers in regional science Vol. 92; no. 4; pp. 791 - 809
• Main Authors: Weterings, Anet, Knoben, Joris
• Format: Journal Article
• Language: English
• Published: Oxford, UK Blackwell Publishing Ltd 01.11.2013; Springer
• Subjects: agglomeration economies; Analysis; Bgi / Prodig; D21; event history analysis; Firm relocation; Geographic location; Geography of industry and energy; Historical account; Human geography; Industrial structures. Firms; Labour market; location choice; Location of enterprises; Netherlands; R11; R30; Research and development; Spatial distribution; Urbanization; Netherlands (The); Regional economy; Accessibility; Economic sector; Location choice; Local labour market; Agglomeration; Relocation; Firm; Location
• ISSN: 1056-8190; 1435-5957
• DOI: 10.1111/j.1435-5957.2012.00440.x

This paper examines the differences in the drivers of short and long distance firm relocations by conducting an event history analysis on a panel dataset of Dutch firms. Our findings indicate that short distance relocations (within municipalities and labour markets) are triggered by growth and the corresponding need for more space, while longer distance relocations are mainly influenced by regional characteristics. The spatial concentration of similar or related firms, a higher level of urbanization and R&D intensity keep firms from leaving their labour market region, but firms are more inclined to leave regions with a higher share of innovative firms. Resumen Este artículo examina las diferencias en los motivos de las reubicaciones de empresas a corta y larga distancia mediante la realización de un análisis de historia de eventos (análisis de supervivencia) sobre un conjunto de datos de panel de empresas holandesas. Nuestros resultados indican que las reubicaciones a corta distancia (dentro de los municipios y los mercados laborales) son provocadas por el crecimiento y la correspondiente necesidad de más espacio, mientras que las reubicaciones a larga distancia están influidas principalmente por características regionales. La concentración espacial de empresas similares o relacionadas, un nivel de urbanización más elevado y la intensidad de I+D hacen que las empresas permanezcan en la región de su mercado laboral, pero las empresas son más propensas a abandonar aquellas regiones con una mayor proporción de empresas innovadoras.