有随机现金流时投资优化问题的显式解

O221.5%F830.59; 利用随机动态规划方法,研究了有随机现金流Yt的最优投资问题.假设Yt满足dYt=α(Xt)dt+β(Xt)dW2,其中Xt为投资者的总财富.不同于经典Merton模型的是,在新的目标函数max f,c P(τb＜τα| X0=x0)下,给出了最优投资策略的显式解.

Saved in:
Bibliographic Details
Published in浙江大学学报（理学版） Vol. 32; no. 6; pp. 635 - 643
Main Authors 张小茜, 李胜宏
Format Journal Article
LanguageChinese
Published 浙江大学,经济学院,浙江,杭州,310027%浙江大学,数学系,浙江,杭州,310027 2005
Subjects
随机现金流
HJB方程
最优消费投资策略
Online AccessGet full text
ISSN1008-9497
DOI10.3321/j.issn:1008-9497.2005.06.009

Cover

More Information
Summary:O221.5%F830.59; 利用随机动态规划方法,研究了有随机现金流Yt的最优投资问题.假设Yt满足dYt=α(Xt)dt+β(Xt)dW2,其中Xt为投资者的总财富.不同于经典Merton模型的是,在新的目标函数max f,c P(τb＜τα| X0=x0)下,给出了最优投资策略的显式解.
ISSN:1008-9497
DOI:10.3321/j.issn:1008-9497.2005.06.009