Information, Incentives and Institutions in the Agri-food Sector

• Published in: Canadian journal of agricultural economics Vol. 51; no. 3; pp. 413 - 429
• Main Author: Hobbs, Jill E.
• Format: Journal Article
• Language: English
• Published: Oxford, UK Blackwell Publishing Ltd 01.11.2003; Agricultural Institute of Canada
• Subjects: Agribusiness; Agricultural economics; Agricultural policy; Agriculture; Agrofood industry; Consumer preferences; Economics; Environment; Food; Food safety; Information; Labeling; Management; Product quality; Studies; Technological change; Transaction costs; Canada; United States > US
• ISSN: 0008-3976; 1744-7976
• DOI: 10.1111/j.1744-7976.2003.tb00183.x

This paper examines the factors driving changes in the agri‐food sector with respect to food safety, quality assurances, technological change and the environment. External shocks change the nature, size and distribution of transaction costs, leading to institutional adaptation. Asymmetric and incomplete information provides the underlying theme of the paper, which draws on transaction cost economics to provide insights into the role of incentive mechanisms and institutions for the delivery of credible quality signals to consumers. Cet article présente les paramètres qui façonnent le secteur agro‐alimentaire pour ce qui est de la salubrité des aliments, du contrôle de la qualité, de l'évolution des technologies et de l'environnement. Les chocs externes modifient la nature, l'importance et la répartition des coûts d'opération, ce qui oblige les institutions à s'adapter. Une information asymétrique et incomplète est le thème sous‐jacent de l'article, qui s'inspire de l'économique des coûts d'opération pour donner une idée du rôle des mesures d'encouragement et des institutions dans la transmission de signaux crédibles sur la qualité aux consommateurs.