The Political Economy of Brazilian Industrial Policy (2003 - 2014): Main Vectors, Shortcomings and Directions to Improve Effectiveness

• Published in: Dados (Rio de Janeiro) Vol. 64; no. 2
• Main Author: Guimarães, Alexandre Queiroz
• Format: Journal Article
• Language: English
• Published: Universidade do Estado do Rio de Janeiro 2021
• Subjects: Brazil; Industrial Policy; Institutions; Political Economy; State Capacity
• ISSN: 0011-5258; 1678-4588
• DOI: 10.1590/dados.2021.64.2.235

ABSTRACT This paper is a study about industrial policy and its role in development, investigating how it was recently adopted in Brazil. After a decade of neoliberalism, industrial policy returned to the agenda, increasing the interest in its evaluation. Initially, the article explores general matters related to the needs for industrial policy and to the required factors and procedures that contribute to successful implementation. A benchmark is created to interpret the Brazilian experience. Despite its prioritization and the achievement of specific advances, industrial policy in Brazil failed to produce more consistent results. The main reasons include the lack of an appropriate coordination structure, the incapacity to focus on clear productivity and competitiveness targets, the excessive number of sectors contemplated, the lack of any consistent evaluation and the inability to achieve an encompassing negotiation with business representatives. These deficiencies weakened the possibility of addressing the serious shortcomings inherent to Brazilian industry. RESUMEN Este trabajo es un estudio sobre la política industrial y su papel en el desarrollo, investigando su reciente adopción en Brasil. Tras una década de neoliberalismo, la política industrial volvió a la agenda, aumentando el interés por su evaluación. Inicialmente, el artículo explora cuestiones generales relacionadas con las necesidades de la política industrial y los factores y procedimientos necesarios que contribuyen al éxito de su implementación. Se crea un punto de referencia para interpretar la experiencia brasileña. A pesar de su priorización y de conseguir avances concretos, la política industrial en Brasil no logró resultados más consistentes. Las principales razones son la falta de una estructura de coordinación adecuada; la incapacidad de centrarse en objetivos claros de productividad y competitividad; el excesivo número de sectores contemplados; la falta de una evaluación consistente y la incapacidad de alcanzar una negociación incluyente con los representantes empresariales. Estas deficiencias debilitaron la posibilidad de abordar las graves deficiencias inherentes a la industria brasileña. RÉSUMÉ Cet article est une étude sur la politique industrielle et son rôle dans le développement, examinant comment elle a été récemment adoptée au Brésil. Après une décennie de néolibéralisme, la politique industrielle est revenue à l’ordre du jour, augmentant l’intérêt pour son évaluation. Dans un premier temps, l’article explore les questions générales liées aux besoins de la politique industrielle et aux facteurs et procédures nécessaires qui contribuent à une mise en œuvre réussie. Une référence est créée pour interpréter l’expérience brésilienne. Malgré son hiérarchisation et la réalisation de progrès spécifiques, la politique industrielle brésilienne n’a pas réussi à produire des résultats plus cohérents. Les principales raisons sont l’absence d’une structure de coordination appropriée; l’incapacité de se concentrer sur des objectifs clairs de productivité et de compétitivité; le nombre excessif de secteurs envisagés; l’absence d’évaluation cohérente et l’incapacité de parvenir à une négociation globale avec les représentants des entreprises. Ces lacunes ont affaibli la possibilité de remédier aux graves lacunes inhérentes à l’industrie brésilienne. RESUMO Este artigo é um estudo sobre a política industrial e seu papel no desenvolvimento, investigando como tal política foi adotada recentemente no Brasil. Após uma década de neoliberalismo, a política industrial voltou à pauta, aumentando o interesse pela análise deste tema. Inicialmente, o artigo explora questões gerais relacionadas às necessidades da política industrial e aos fatores e procedimentos necessários para uma implementação bem-sucedida. Uma série de práticas bem sucedidas foram realçadas a fim de guiar a interpretação da experiência brasileira. Apesar de sua priorização e de avanços pontuais, a política industrial no Brasil não produziu resultados mais consistentes. As principais razões incluem: a falta de uma estrutura de coordenação adequada; a incapacidade de se concentrar em metas claras de produtividade e competitividade; o número excessivo de setores contemplados; a falta de uma avaliação consistente; e a incapacidade de alcançar uma negociação abrangente com os representantes da indústria. Esses problemas diminuíram as chances de que as graves deficiências inerentes à indústria brasileira fossem sanadas.