RISCO SISTÊMICO: UMA ANÁLISE DE QUEBRAS ESTRUTURAIS NOS ÍNDICES SETORIAIS BRASILEIROS ATRAVÉS DO MODELO CoVaR

Esse estudo objetiva identificar a contribuição marginal de risco dos setores brasileiros ao risco sistêmico, considerando, via testes de quebra estrutural, fatores relevantes da economia brasileira e/ou mundial. Para tal, utilizou-se um modelo de gerenciamento de risco denominado Conditional Value-...

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Published inRevista Globalización, competitividad y gobernabilidad Vol. 11; no. 3; pp. 74 - 89
Main Authors Ribeiro de Medeiros, Otávio, Fernandes Freire, Anna Paola, Nóbrega Cavalcante, Paulo Roberto, Costa da Silva, Aline Moura
Format Journal Article
LanguageEnglish
Portuguese
Published Madrid Universia Holding, S.L 01.09.2017
Subjects
Financial institutions
Global economy
Risk management
Securities markets
Studies
Testes
Brazil
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Summary:Esse estudo objetiva identificar a contribuição marginal de risco dos setores brasileiros ao risco sistêmico, considerando, via testes de quebra estrutural, fatores relevantes da economia brasileira e/ou mundial. Para tal, utilizou-se um modelo de gerenciamento de risco denominado Conditional Value-at-Risk (CoVaR). Os principais resultados evidenciaram que o setor Industrial foi o que mais contribuiu para o risco sistêmico do mercado acionário brasileiro e o financeiro o que menos contribuiu, reforçando os achados de estudos empíricos que demonstram que o setor financeiro não é o único setor potencialmente capaz de provocar crises sistêmicas
ISSN:1988-7116
1988-7116
DOI:10.3232/GCG.2017.V11.N3.04