Measuring national policy impacts in a region: SAMBA+REG

• Published in: Estudos econômicos - Instituto de Pesquisas Econômicas Vol. 53; no. 4; pp. 793 - 825
• Main Authors: Penna, Christiano Modesto, Osterno, Isadora, Barreto, Flávio Ataliba Flexa Daltro, Gomes, José Weligton Félix, Monteiro, Vítor Borges
• Format: Journal Article
• Language: English
• Published: Departamento de Economia; Faculdade de Economia, Administração, Contabilidade e Atuária da Universidade de São Paulo (FEA-USP) 01.12.2023
• Subjects: ECONOMICS; DSGE models; Economia regional; Modelos DSGE; SAMBA; Regional economics
• ISSN: 0101-4161; 1980-5357; 1980-5357
• DOI: 10.1590/1980-53575345cifjv

Abstract This article presents an empirical methodology for analyzing the propagation of aggregate shocks across regions. While focusing on the specific case of Brazil and Ceará, the proposed methodology can be easily adapted to examine other regions as well. We develop a dynamic model, termed SAMBA+REG, which complements the Central Bank of Brazil’s dynamic stochastic general equilibrium model (SAMBA) by incorporating regional elements. This theoretical framework allows us to explore how aggregate shocks impact a specific region. We conduct simulations using fiscal and monetary shocks and the results align with the existing literature. SAMBA+REG not only facilitates the evaluation of the effects of central government economic policies on a regional economy, but also offers insights into various strategies for state governments to respond effectively to these policies. Resumo Este artigo apresenta uma metodologia empírica para analisar a propagação de choques agregados entre regiões. Embora focando especificamente no caso do Brasil e do Ceará, a metodologia proposta pode ser facilmente adaptada para examinar outras regiões também. Desenvolvemos um modelo dinâmico, chamado SAMBA+REG, que complementa o modelo DSGE do Banco Central do Brasil (SAMBA) ao incorporar elementos regionais. Esse arcabouço teórico nos permite explorar como choques agregados impactam uma região específica. Realizamos simulações de choques fiscais e monetários, e os resultados estão alinhados com a literatura existente. O SAMBA+REG não apenas facilita a avaliação dos efeitos das políticas econômicas do governo central em uma economia regional, mas também oferece insights sobre várias estratégias para os governos estaduais responderem de forma eficaz a essas políticas.