Efectos del aval de las SGR en la Financiación de las PYME y los requerimientos de capital de Basilea II

• Published in: Revista española de financiación y contabilidad Vol. 36; no. 136; pp. 757 - 789
• Main Authors: Riportella, Clara Cardone, Ponce, Antonio Trujillo
• Format: Journal Article
• Language: Spanish
• Published: Routledge 01.01.2007; Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas, AECA
• Subjects: Banking Finance of SMEs; Basel II Accord; Basilea II; Capital regulatorio; Financiación bancaria de las PYME; Loan Guarantee Association; Premium Risk; Prima de riesgo; Regulatory Capital; Sociedad de Garantía Recíproca
• ISSN: 0210-2412; 2332-0753
• DOI: 10.1080/02102412.2007.10779635

El objetivo del presente trabajo es analizar cómo influye el aval que las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) conceden a las Pequeñas y Medianas Empresas (PYME) en los fondos propios exigidos a las entidades financieras en el nuevo Acuerdo de Capital, conocido como Basilea II. Con ello se pretende examinar el efecto de la garantía sobre la prima de riesgo que los bancos debieran cargar a sus empresas clientes, y si esta previsible disminución en los tipos de interés aplicables se ve compensada por el coste del aval para la PYME. Entre las principales conclusiones encontramos que, dado que el coste del aval de una SGR, en España, se sitúa en el 0,73%, a una PYME que acceda al mercado del crédito este aval le resultará rentable toda vez que la probabilidad de impago de la sociedad garante sea inferior al 1%, si el sistema aplicado por la entidad financiera para calcular su capital regulatorio se basa en la valoración interna del riesgo (enfoque IRB). En el caso de que el banco aplique el enfoque estándar, este límite se sitúa en el 2,5% aproximadamente.